清新环境逆风定增 二股东世纪地和成问询焦点

来源：财联社

财联社（北京实习记者柳川）讯，2020年8月18日，清新环境（002573.SZ）收到问询函，被要求说明，世纪地和参与定增的目的与合理性、对世纪地和“锁价”发行的合理性，以及世纪地和是否符合战略投资者的基本要求和参与定增的资金来源等问题。

2020年8月14日，清新环境发布非公开发行股票预案，拟以4.84元/股，向公司控股股东川发环境和二大股东世纪地和，发行3.24亿股，募集资金总额不超过15.7亿元，全部用于补充流动资金及偿还银行借款。对此，清新环境工作人员对财联社记者表示：“我们是根据公司的情况，规划了很久的，我们也只是发了预案，之后还要各监管层的审批，具体情况还要等监管层的消息”。清新环境的控股股东原本为世纪地和，2019 年 4 月 28 日，世纪地和以24.85亿元，将清新环境25.31%的股权转让给川发环境，后者成了清新环境的控股股东。

值得注意的是，有行业人士向财联社记者透露，监管部门对定增融资的审核愈发严格，尤其涉及到战略投资者的认定。此外，拟募集资金中用于“补流”的比例也遭到严格控制。他说，对于定增的募资用途，证监会整体上还是希望“脱虚向实”，希望更多被用于支撑企业的长期发展，例如并购、投资等，而用于“补流”并非不被允许，只是会被严格控制。

记者注意到，近期有多家上市公司集中下调原募集方案中拟用于偿还借款或“补流”的募资额度。宏达新材(6.520, 0.03, 0.46%)（002211.SZ）原计划定增募集3.915亿元用于补流，8月11日宣布将拟募资金额下调为2.8275亿元；威华股份(14.730, -0.07, -0.47%)（002240.SZ）将拟用于募资补流的18.5亿元下调为11.5亿元。

从本次的定增预案来看，川发环境将认购2.6亿股，金额为12.56亿元，世纪地和以战略投资者的身份参与定增，将认购6487.6万股，金额为3.14亿元。其中川发环境的定增股份的限售期为36个月，世纪地和的定增股份的限售期为18个月。

截至2020年3月31日，公司资产负债率（合并口径）达50.34%，公司在定增预案中表示，公司资产负债率处于同行业较高水平，面临一定融资压力和财务风险。记者注意到，在申万二级行业环保工程及服务行业的11家公司中，在2020年一季度末，资产负债率中位数为66.11%，最高的为中天天盈，75.57%，最低的为伟明环保(25.530, 1.14, 4.67%)，35.4%。清新环境继盈峰环境(9.940, -0.05,-0.50%)（37.17%）、玉禾田(140.140, 7.44, 5.61%)（37.25%）之后，排在全行业第4位。

关键词：